英倫銀行11月5日議息　利率3.75%下定息與浮息按揭的分別

同一筆英國按揭，可以有兩種走法：一種在定息期內每月供款不變，另一種跟着一個數字上落。這個數字是英倫銀行（Bank of England）的官方利率 Bank Rate，截至2026年11月2日為3.75%。

根據英倫銀行的議息日程，貨幣政策委員會（Monetary Policy Committee，MPC）下一次公布決定是2026年11月5日（星期四），同日發表會議摘要、會議紀錄及11月份《貨幣政策報告》（Monetary Policy Report）。這份報告一年只隨2月、4月、7月和11月的議息發表；再下一次議息是12月17日，只有摘要和紀錄。

3.75%背後是一張6比3的票

英倫銀行的利率頁面列出，2026年6月18日、7月30日和9月17日三次公布均維持3.75%。最近一次會議在9月16日結束、翌日公布，委員會以6比3維持利率不變，Megan Greene、Catherine L Mann 和 Huw Pill 三名委員則投票主張加息至4%。

同期的會議摘要指出，英國消費物價指數（CPI）通脹在2026年8月升至3.1%，並預期未來數季會進一步上升。英國建屋互助會 Nationwide 解釋，委員會決定利率時會考慮通脹、就業和消費者信心等因素。

利率未動，不等於投票的人沒有分歧。

Bank Rate 如何走進按揭供款與存款

英倫銀行指出：Bank Rate 上升時，銀行通常會提高貸款利率，按揭供款可能因此增加；利率下降時，借貸一般會變得便宜。存款方向相同——加息時銀行通常提供較高存息，減息時儲蓄者一般賺得較少。

傳導可以很快。英倫銀行9月的會議紀錄指出，較高的短期利率已迅速反映在住戶貸款利率上，2年定息按揭的報價比中東衝突前高約0.95個百分點。換言之，即使 Bank Rate 原地不動，新做定息按揭的價錢也可能已經變了。

定息按揭：用利率換取確定性

蘇格蘭皇家銀行（Royal Bank of Scotland，屬 NatWest Group）形容，定息按揭在一段指定時間內（例如2年或5年）利率不變，供款可以預計。Nationwide 補充：定息期完結後，借款人會轉用貸款機構的標準利率或基本利率。

所以定息的關鍵日期不只是議息日，還有你自己合約的到期日。到期後，利率會轉為貸款機構的標準或基本利率，而不是你當年簽約的數字。

追蹤利率按揭：跟着 Bank Rate 上落

追蹤利率按揭（tracker mortgage）是浮息的一種。蘇格蘭皇家銀行解釋，它跟隨一個基準利率，通常是英倫銀行的 Bank Rate，追蹤期多為2年、3年或5年；基準下跌，供款減少，基準上升，供款增加。

Nationwide 的描述更具體：追蹤利率等於 Bank Rate 加上一個固定百分比，供款隨之升跌。合約可設有利率下限（tracker floor），即使 Bank Rate 下跌，按揭利率也不會低於某個水平。

三種利率安排一覽（截至2026年11月，一般資訊）

• 定息按揭：定息期內利率不變，供款可預計；期滿後轉用貸款機構的標準或基本利率。
• 追蹤利率按揭：利率為 Bank Rate 加固定差距，供款隨 Bank Rate 升跌；合約可設有利率下限。
• 貸款機構的標準或基本浮息：Nationwide 表示，其基本及標準浮息有可能受 Bank Rate 變動影響。

Nationwide 亦表示，其現有會員可隨時轉用定息。不同貸款機構的條款和費用各有安排，轉換前應先向自己的貸款機構確認。

儲蓄者：存息可能已先行調整

11月5日的結果仍未公布，以下只是市場預期，並非定論。利率比較網站 DepositScout 在2026年10月28日更新的文章認為，掉期（swap）市場的定價已完全反映12月前會加息，而儲蓄產品提供者已按一次尚未發生的加息來定價。這是比較網站的市場看法，並非英倫銀行的決定；議息結果公布後本文會更新。

議息前值得做的四件事

1. 找出自己的按揭屬定息、追蹤利率還是標準浮息，並記下定息或追蹤期的完結日期。
2. 如屬追蹤利率按揭，查清楚利率比 Bank Rate 高多少，以及合約有沒有利率下限。
3. 如定息期即將完結，先向貸款機構了解期滿後適用的標準或基本利率。
4. 儲蓄者留意，存款利率可能在議息前後調整，比較時以銀行當日公布的利率為準。

定息與浮息沒有絕對的好壞：前者把不確定性交給貸款機構，後者把它留在自己的供款單上。真正要問的，是你的現金流能承受多大的上落。蘇格蘭皇家銀行的按揭頁面亦提醒，未能按時供款，物業可能被收回。本文只提供2026年英國按揭及儲蓄的一般資訊，不構成個人財務建議；如需按個人情況作決定，請諮詢持牌專業人士。

文中價格及資料截至 2026 年 11 月

本文只提供一般資訊，並非投資、稅務或保險建議。每個人的情況不同，作出決定前請諮詢持牌專業人士。