美国2027年401(k)供款上限预测2.55万美元　较2026年多1,000美元

一年多存1,000美元，听起来不算多。但对每年把美国401(k)退休账户供满的人来说，这是一个必须提早写进预算的数字。2026年，雇员延税供款上限是24,500美元；两家退休顾问公司Milliman与Marsh对2027年的预测一致，都是25,500美元。

先说清楚：截至2026年11月，以上2027年数字全部属于预测，并非美国国税局（IRS）的正式公布。 401(k) Specialist在2026年10月20日的报道同样注明，这只是预测。国税局公布后，本文会按正式数字更新。

2027年预测数字一览（截至2026年11月）

以下数字综合Milliman于2026年8月13日的更新，以及Marsh于2026年10月15日发表的预测，括号内为国税局已公布的2026年数字：

• 401(k)、403(b)、457计划雇员延税供款上限：25,500美元（24,500美元）
• 50岁或以上追加供款（catch-up）：8,500美元（8,000美元）
• 60至63岁加强追加供款：11,750美元（11,250美元）
• 设定提存计划年度总供款上限（415(c)条）：75,000美元（72,000美元）
• 计算供款时可计入的薪酬上限：375,000美元（360,000美元）
• Milliman另预测“高薪雇员”（HCE）认定门槛为170,000美元

国税局通常何时公布

Marsh指出，国税局通常在10月底或11月初公布下一年度上限。近两年的实际日期，正好说明这个“通常”有弹性：据401(k) Specialist整理，2025年数字于2024年11月1日公布，2026年数字则推迟至2025年11月13日。

2026年那一次，国税局以新闻稿IR-2025-111及Notice 2025-67公布，把401(k)上限由23,500美元调高至24,500美元。401(k) Specialist引述Accounting Today的报道称，公布时间比惯常晚，与美国联邦政府停摆有关。换言之，2027年数字什么时候出炉，未必能按旧例准确估算。

两家机构的预测从何而来

上限按通胀调整，所以预测的关键是消费者物价指数（CPI）。Milliman在8月的版本，以截至2026年7月31日的12个月CPI升幅3.4%为基础计算。该公司同时列出风险：若8月及9月CPI合计大跌约0.37%，延税供款上限便会比预测少500美元。Milliman也明言，数字属预测，并不保证准确。

较新的数据方面，据401(k) Specialist转述，Milliman估计2027年的年度调整因子约为3.5%，依据是截至2026年9月30日的12个月CPI-U升幅3.7%。这项数字属第二手转述，本刊未能在Milliman的页面直接核实。

50岁以后：追加供款和Roth新门槛

年满50岁的人，可以在基本上限之外另作追加供款。国税局公布的2026年追加额是8,000美元，连同基本上限合共32,500美元。若2027年预测成真，50岁或以上的上限合计为34,000美元；60至63岁人士适用的加强追加额为11,750美元，按此计算合共37,250美元。

收入较高的人，还要留意另一个门槛。Marsh预测，决定追加供款是否必须以Roth（税后）方式处理的FICA（联邦保险供款法）工资门槛，将由150,000美元升至155,000美元。按Marsh的说明，若雇员2026年的FICA工资超过155,000美元，2027年的追加供款便须作Roth处理。这同样属预测。

雇主配对供款与总额上限

除了25,500美元，还有另一条线值得留意：415(c)条的年度总供款上限。Marsh与Milliman均预测，这条线会由2026年的72,000美元升至75,000美元；可计入供款计算的薪酬上限，则预测由360,000美元升至375,000美元。

雇主配对供款如何与这些上限互动，视乎个别计划的条款，本文引用的资料也未有详述。若打算在2027年调整供款比例，较稳妥的做法是先向所属计划的管理人确认配对规则。

IRA作为参照

个人退休账户（IRA）的上限另有一套。国税局公布，2026年IRA供款上限由7,000美元升至7,500美元，50岁或以上的追加额由1,000美元升至1,100美元。本文引用的预测未有提供2027年IRA数字。

正式公布前可以先做的事

1. 以国税局已公布的2026年上限，核对自己今年的供款是否已经用足。
2. 把25,500美元视为2027年规划的参考值，而非定案；若通胀数据转弱，最终数字可能比预测少500美元。
3. 年满50岁或将迈入60至63岁的人，留意追加供款额度随年龄改变。
4. 2026年工资接近155,000美元的人，提前了解追加供款转为Roth处理后对税务的影响。
5. 涉及个人税务安排，请咨询美国持牌税务或财务专业人士。

两家机构给出同一个数字，令25,500美元看起来很接近定案；但最后拍板的，始终是国税局。在正式公告出来之前，先把预算留出空间，比急着改供款比例更实际。

文中价格及资料截至 2026 年 11 月

本文仅提供一般信息，并非投资、税务或保险建议。每个人的情况不同，作出决定前请咨询持牌专业人士。