美國儲蓄平均利率僅0.38%　聯儲局政策利率已達3.75%至4%

美國一個普通儲蓄戶口，全國平均年息只有 0.38%。同一時間，聯儲局的政策利率目標區間是 3.75% 至 4.00%。兩個數字相差約十倍，顯示了一件常被忽略的事：央行加息，你的存款利息不一定跟着漲。

美國聯邦公開市場委員會（FOMC）今次會議在美國時間 2026 年 10 月 27 至 28 日舉行。截至 10 月 27 日，聯儲局網站的會議日曆仍未列出今次會議的聲明、記者會或紀要，結果尚待公布。本文不作利率預測，只把已知的官方數字整理好，讓你在聲明發布後自行對照。

9 月那一步：12 票全數贊成加息

美國時間 2026 年 9 月 16 日，聯儲局宣布把聯邦基金利率目標區間上調四分之一個百分點，至 3.75% 至 4.00%，委員會以 12 比 0 通過。

聲明指通脹仍處於高位，加息旨在協助通脹更快回到 2% 的目標，並寫有一句「will deliver price stability」（聯儲局 9 月聲明）。

聲明形容就業增長與勞動力增長大致相若，失業率變化不大，經濟活動以穩健步伐擴張；同時指不確定性偏高，部分源於地緣政治發展。

技術細節方面，由 2026 年 9 月 17 日起，準備金餘額利率（interest on reserve balances，IORB）調至 3.90%，一級信貸利率（primary credit rate）調至 4.0%。

會議紀要裏的三個訊號

9 月會議紀要於 2026 年 10 月 7 日公布。

• 通脹仍高：截至 8 月的 12 個月，整體個人消費開支物價指數（PCE）通脹估計為 3.8%，核心 PCE 為 3.4%；若按美國經濟分析局（BEA）的新方法，聯儲局職員估算分別為 3.6% 及 3.2%。
• 路徑未定：大部分與會者預期年底前再加息一次，但表明之後的決定要視乎數據；職員預期通脹要到 2029 年才回到 2%。
• 看法分歧：部分與會者擔心通脹已連續五年多高於 2%，可能影響通脹預期以及工資和定價行為；亦有數位與會者認為現行政策利率並非緊縮，或只屬輕度緊縮。

要分清楚：「年底前再加息一次」是 9 月與會者的看法紀錄，不是 10 月的決定。下一次會議定於 12 月 8 至 9 日。

儲蓄與定存：利率差距比想像中大

美國聯邦存款保險公司（FDIC）公布的全國平均利率顯示，截至 2026 年 10 月 19 日，儲蓄戶口為 0.38%，12 個月定期存款為 1.76%。

政策利率在 3.75% 以上，全國平均儲蓄利率卻只有 0.38%。

這是本文把兩組官方數字並列所作的比較，並非任何機構的說法，也不代表兩者之間有固定的因果比例。它提醒的只是：聯儲局的決定是大背景，銀行實際付你多少利息，仍要看各自的報價。

同樣是現金，放在儲蓄戶口還是 12 個月定存，全國平均已相差超過 1 個百分點；兩者亦都遠低於政策利率區間。

按揭：一週數據只是一個切面

房地美（Freddie Mac）每週按揭市場調查顯示，截至 2026 年 10 月 22 日，30 年期定息按揭平均利率為 7.32%，15 年期為 6.68%。

這只是單一週的數字。本文未有核實這兩個利率在 9 月加息前後的走勢，亦未找到官方量化按揭利率與聯儲局決議關係的說明，因此不能據此推斷加息對按揭的實際影響。

10 月聲明發布後，可以這樣對照

1. 先看利率區間：是否仍為 3.75% 至 4.00%，以及投票是否再次一致。
2. 再看措辭：聲明對通脹、就業和不確定性的描述，與 9 月相比有沒有改動。
3. 然後看自己的戶口：把銀行實際提供的儲蓄及定存利率，與 FDIC 全國平均比較；平均數字會更新，比較時留意數據日期。
4. 按揭方面，可參考房地美之後的每週調查，但單週數字只反映一個時點。

本文數據只涉及美國，並未涵蓋港元存款或按揭利率，不宜直接套用。所有利率數字截至 2026 年 10 月；涉及個人理財決定，請諮詢持牌專業人士。

聯儲局的利率是大背景，但戶口裏那個數字，仍要看銀行實際的報價。

文中價格及資料截至 2026 年 10 月

本文只提供一般資訊，並非投資、稅務或保險建議。每個人的情況不同，作出決定前請諮詢持牌專業人士。