代表人被呈報須獲副本　新加坡金管局新制2027年1月1日生效

一份失當行為報告，以後不再只送往監管機構，還要交到被呈報的代表人手上。新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，下稱金管局）修訂的代表人失當行為呈報規定，將於2027年1月1日生效。

屆時，財務顧問、資本市場服務（Capital Markets Services，CMS）牌照持有人及保險經紀等機構，除須呈報代表人及前代表人的失當行為，亦要向當事代表人提供報告副本、保存紀錄、進行內部調查並採取糾正行動。現行呈報系統亦將於同日停用。

三份通知同日發出，取代舊制

金管局於2025年12月30日發出三份修訂通知，按行業分工：

• FAA-N27：依《財務顧問法》（Financial Advisers Act 2001）發出，適用於所有持牌及豁免財務顧問。
• Notice 508：適用於保險經紀，以及意外與健康保險中介人。
• SFA 04-N24：依《證券及期貨法》（Securities and Futures Act 2001）發出，適用於CMS牌照持有人及豁免人士；金管局網頁亦列明銀行、商業銀行、財務公司及保險公司在該法下進行受規管活動的情況。

據律師事務所 Allen & Gledhill 的評論文章，舊有的 FAA-N14、Notice 504 及 SFA 04-N11 將於2027年1月1日起取消。

呈報之外，還要調查與通知當事人

按金管局網頁的概述，FAA-N27 與 SFA 04-N24 涵蓋相同範疇：代表人及前代表人的失當行為呈報、向代表人提供報告副本及其後更新、紀錄保存、內部調查，以及糾正行動。

Allen & Gledhill 指出，機構如已就指稱失當行為展開內部調查，須在提交失當行為報告時一併提交調查報告；如有警方報案副本，也要同時提交。機構亦須在訂明時限內，把報告及其後更新的副本交給代表人。

顧問公司 Ocorian 的分析提供了更多細節，但屬第三方解讀，本文未能對照通知全文核實。據其分析，SFA 04-N24 下的失當行為範圍收窄為市場行為違規（例如內幕交易），以及涉及欺詐、不誠實或非法金錢得益的行為（例如賄賂、洗錢）；機構只要有合理理由相信失當行為已發生，便須呈報，毋須先確定責任。

Ocorian 又指，報告期限為21日，取代舊有的14日；報警、調查結果改變等重大進展，亦須於21日內提交更新。向代表人提供副本同樣以21日為限，但如披露會妨礙調查或無法聯絡當事人，則屬例外。通知附帶的指引另涵蓋公平的申訴程序，以及停職、解僱、追回薪酬、再培訓、加強監督等相稱的糾正行動。

由2018年諮詢到2027年生效

1. 2018年7月6日：金管局發出諮詢文件。
2. 2021年5月14日：發表回應意見。
3. 2022年4月19日：就相關法律修訂再諮詢。
4. 2025年12月30日：公佈修訂通知，以及對2022年諮詢的回應。
5. 2026年8月24日：發出通告，宣佈現行呈報系統自2027年1月1日起停用，並發布常見問題。
6. 2026年9月30日：公佈失當行為呈報範本及調查報告範本（Word 文件），對象包括財務顧問、CMS 機構、保險經紀及持牌直接保險公司。
7. 2027年1月1日：新通知生效，現行系統停用。

分析：對招募團隊的意義

以下為編輯部分析。金管局資料並未直接規範招聘背景審查，以下屬推論。

新制的呈報對象包括前代表人，而且機構須在調查後採取糾正行動。對新加坡的招募團隊而言，聘用曾在其他機構任職的人士前，背景審查或需更仔細，例如了解候選人在前職是否涉及仍在進行的調查。

離職流程同樣值得重新檢視。代表人離職，不代表機構的呈報責任隨之結束。如日後須聯絡前代表人，離職時留存的聯絡資料和紀錄便成為關鍵。

範本已經公佈，距離生效日已不遠。較務實的做法，是趁現在拿兩份範本對照內部的調查、紀錄和離職程序，而不是等到第一宗個案出現才補課。

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