代表人被呈报须获副本　新加坡金管局新制2027年1月1日生效

一份失当行为报告，以后不再只送往监管机构，还要交到被呈报的代表人手上。新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，下称金管局）修订的代表人失当行为呈报规定，将于2027年1月1日生效。

届时，财务顾问、资本市场服务（Capital Markets Services，CMS）牌照持有人及保险经纪等机构，除须呈报代表人及前代表人的失当行为，还要向当事代表人提供报告副本、保存记录、进行内部调查并采取纠正行动。现行呈报系统也将于同日停用。

三份通知同日发出，取代旧制

金管局于2025年12月30日发出三份修订通知，按行业分工：

• FAA-N27：依《财务顾问法》（Financial Advisers Act 2001）发出，适用于所有持牌及豁免财务顾问。
• Notice 508：适用于保险经纪，以及意外与健康保险中介人。
• SFA 04-N24：依《证券及期货法》（Securities and Futures Act 2001）发出，适用于CMS牌照持有人及豁免人士；金管局网页还列明银行、商业银行、财务公司及保险公司在该法下进行受监管活动的情况。

据律师事务所 Allen & Gledhill 的评论文章，旧有的 FAA-N14、Notice 504 及 SFA 04-N11 将于2027年1月1日起取消。

呈报之外，还要调查与通知当事人

按金管局网页的概述，FAA-N27 与 SFA 04-N24 涵盖相同范围：代表人及前代表人的失当行为呈报、向代表人提供报告副本及其后更新、记录保存、内部调查，以及纠正行动。

Allen & Gledhill 指出，机构如已就指称失当行为展开内部调查，须在提交失当行为报告时一并提交调查报告；如有警方报案副本，也要同时提交。机构还须在规定时限内，把报告及其后更新的副本交给代表人。

咨询公司 Ocorian 的分析提供了更多细节，但属第三方解读，本文未能对照通知全文核实。据其分析，SFA 04-N24 下的失当行为范围收窄为市场行为违规（例如内幕交易），以及涉及欺诈、不诚实或非法金钱所得的行为（例如贿赂、洗钱）；机构只要有合理理由相信失当行为已发生，就须呈报，无须先确定责任。

Ocorian 又指，报告期限为21日，取代旧有的14日；报警、调查结果改变等重大进展，也须在21日内提交更新。向代表人提供副本同样以21日为限，但如披露会妨碍调查或无法联系当事人，则属例外。通知附带的指引另涵盖公平的申诉程序，以及停职、解雇、追回薪酬、再培训、加强监督等相称的纠正行动。

由2018年咨询到2027年生效

1. 2018年7月6日：金管局发出咨询文件。
2. 2021年5月14日：发表回应意见。
3. 2022年4月19日：就相关法律修订再次咨询。
4. 2025年12月30日：公布修订通知，以及对2022年咨询的回应。
5. 2026年8月24日：发出通告，宣布现行呈报系统自2027年1月1日起停用，并发布常见问题。
6. 2026年9月30日：公布失当行为呈报模板及调查报告模板（Word 文件），对象包括财务顾问、CMS 机构、保险经纪及持牌直接保险公司。
7. 2027年1月1日：新通知生效，现行系统停用。

分析：对招募团队的意义

以下为编辑部分析。金管局资料并未直接规范招聘背景审查，以下属推论。

新制的呈报对象包括前代表人，而且机构须在调查后采取纠正行动。对新加坡的招募团队而言，聘用曾在其他机构任职的人士前，背景审查或需更仔细，例如了解候选人在前职是否涉及仍在进行的调查。

离职流程同样值得重新审视。代表人离职，不代表机构的呈报责任随之结束。如日后须联系前代表人，离职时留存的联系资料和记录就成为关键。

模板已经公布，距离生效日已不远。较务实的做法，是趁现在拿两份模板对照内部的调查、记录和离职流程，而不是等到第一宗个案出现才补课。

本文由 F50 编辑团队根据公开资料整理，仅供一般参考，不构成专业意见。资料以发布日期为准，其后或有变动。