同是10万美元保额　美国指南例子终身寿险年缴约1,800美元、定期约250美元

同样是 35 岁，同样是 10 万美元身故保额，一份终身寿险保单每年约 1,800 美元，另一份可续保定期寿险约 250 美元。这是美国保险监理官协会（National Association of Insurance Commissioners，NAIC）消费者页面用来比较两类保单的例子，两者每年相差 1,550 美元。

要先说清楚：这是页面示例，不是当前的市场报价。本刊于 2026 年 10 月 30 日查阅，页面未标示发布或更新日期。但这个差距带出一个真正的问题：多付的钱，到底买了什么。

本文综合 NAIC、纽约州金融服务厅（New York State Department of Financial Services，DFS）及加拿大金融消费者局（Financial Consumer Agency of Canada，FCAC）的消费者资料。内容只适用于美国及加拿大，截至 2026 年 10 月，属一般信息，不推荐任何产品或公司。

寿险先分两大类：定期与现金价值

人寿保险的核心很简单：被保险人身故时，保险公司向指定受益人付款，受益人可以是个人，也可以是机构。NAIC 把寿险分成两类：定期寿险，以及带现金价值的寿险；后者再细分为终身寿险、万能寿险和变额寿险。

定期寿险：价格低，但保障有期限

定期寿险只保障一段指定年期，例如 10 年或 20 年；在加拿大，FCAC 指年期也可以设定至某个年龄，例如 65 岁。被保险人在年期内身故才会赔付，年期一过，保障即告终止。

它的强项是价格。NAIC 指定期寿险通常在早期保费最低，同一笔保费能买到的保额最高。代价同样清楚：没有现金价值。FCAC 补充指，定期寿险不能以保单借款，退保也不会退款。

便宜的定期寿险，续保时未必便宜。 许多定期保单可以续保，但保费往往上升，部分保单到了某个年龄便不再续保。NAIC 建议续保前先查清新保费。

终身寿险：多付的钱，部分变成现金价值

终身寿险属永久保单，提供长期保障。NAIC 指这类保单的储蓄成分，正是保费通常较高的原因。FCAC 则指终身寿险的保费不会随年龄改变，通常设有保证最低现金价值。

现金价值怎样增长，每份保单都不同：有些起步慢、后期才加速，有些则逐步累积。NAIC 建议向代理人索取逐年价值表，而这份表也应附在保单内。

现金价值不等于额外赔偿。 NAIC 指身故时受益人一般只获身故赔偿，未还清的保单贷款连利息会被扣除；只有部分终身寿险会同时赔付身故保额及现金价值。FCAC 也提醒，退保时取回的现金价值会少于已缴保费，未偿还的保单贷款亦会减少身故保额或退保所得。

万能寿险：灵活性建立在假设之上

FCAC 形容万能寿险结合了保险与投资账户，现金价值视乎投资选择和回报，可升可跌；回报下降时，保费可能增加。NAIC 另一篇消费者文章也指，许多现金价值保单的保费取决于保险公司的投资回报、理赔成本及费用。

纽约州 DFS 在 2019 年 2 月 21 日发出的消费者警示说得更直接，但须留意这是纽约州资料，并非全美通用。警示指多数万能寿险不为保费、现金价值或保障提供长期保证；保费常按未来利率或市场表现的假设确定，实际回报低于假设时，保单持有人可能要多缴保费。若保费加现金价值不足以支付保单费用，保单便会失效，而内部费用可能逐年增加。

买之前，先问自己三个问题

1. 家庭收入有多少依赖自己。
2. 这些责任会否随时间改变。
3. 需要身故保障维持多少年。

至于保额，NAIC 提到有专家建议定为当前收入的五至八倍，但页面主张按实际需要重新评估，把善后开支、债务、子女教育、受养人、遗产税及通胀一并计算。

再向代理人问清楚这些条款

• 保费是否按固定时间表缴付。
• 保单有没有现金价值，每年会否变动。
• 保费或保单价值中，哪部分不保证，有没有保证最低值。
• 定期保单续保后，保费是多少。
• 在纽约州，可细阅销售说明（illustration）及披露文件，法律允许每年免费索取一次现况说明，并有至少 10 天犹豫期可全额退款。

几个容易忽略的细节

• 网上购买不一定更便宜：NAIC 指通过代理人或网上购买，保费往往相同。
• 附加条款要另付保费，例如豁免保费、意外身故赔偿、保证可保性、长期护理，以及末期疾病时提前支取身故保障。
• 除非打算长期持有，否则不宜购买寿险，因为提早退保可能代价高昂；未彻底审阅新保单前，也不要放弃现有保单。
• 支票抬头应写保险公司，而非代理人；并可向所在州的保险部门核实代理人及公司是否持牌。
• FCAC 提醒先计算雇主或旧保单已提供的保障，并指定后备受益人，定期检视受益人安排。

选择的关键在年期，而非名称

定期寿险是用较低成本买一段时间的保障；终身和万能寿险则把保障与储蓄或投资绑在一起，付出更高保费，换来现金价值，也换来更多需要读懂的条款。先弄清楚自己需要保障多少年，比先选保单类型更重要。DFS 的建议很朴素：不明白，便不要购买。涉及个人情况或税务安排，请咨询所在地区的持牌专业人士。

文中价格及资料截至 2026 年 10 月

本文仅提供一般信息，并非投资、税务或保险建议。每个人的情况不同，作出决定前请咨询持牌专业人士。