美国联邦医保市场冻结新经纪注册，州监理官促设例外机制

开放投保 11 月 1 日开始，但 2027 计划年度的新入行代理人，可能无法在联邦平台注册。

美国保险监理官协会（NAIC）于 2026 年 10 月 15 日公布，州保险监理官已就联邦医保市场暂停新代理人及经纪注册一事，致信美国联邦医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）表达关注。信函日期为 10 月 14 日，收信人是 CMS 消费者信息及保险监督中心（CCIIO）主任 Peter Nelson，由 NAIC 会长、弗吉尼亚州保险局局长 Scott White，以及候任会长 Elizabeth Kelleher Dwyer、副会长 Jon Pike、秘书财务长 Michael Wise 联署。

暂停挡住谁

根据 CMS 2026 年 9 月 22 日的情况说明，暂停适用于没有有效 2026 年 Exchange Agreement、寻求注册 2027 年度的代理人及经纪。CMS 称措施属临时性质，情况说明未载明结束日期。NAIC 指，措施封锁新人在联邦联合市场（FFM）及使用联邦平台的州立市场注册。

律师事务所 Morgan Lewis 的分析指，措施以过渡性最终规则形式于 2026 年 9 月 23 日刊登联邦公报，自 9 月 22 日生效；网上经纪及在州立交易所注册的代理人不受影响，预期暂停至 2027 年 2 月 1 日，除非提早解除或延长。NAIC 则称使用联邦平台的州立市场同样受限，两者对适用范围的说法有别。

CMS 的理据：新人个案问题较多

CMS 指，与 2026 年前已注册者相比，2026 年度首次注册的代理人或经纪，其投保个案出现收入核实未解决的可能性高 2.8 倍，缺社安号码高 2.7 倍，公民或移民身份核实未解决高 2.6 倍。

CMS 亦于 2026 年 8 月 31 日取消约 315,000 宗确认为未经授权的投保，涉及逾 760,000 人，预计追回约 22 亿美元预付保费税收抵免。现有代理人同样要过关：CMS 要求所有现有代理人及经纪通过 Login.gov 或 ID.me 重新验证身份。

监理官在信中表明全力支持 CMS 打击欺诈，并指双方长期合作对付未经授权销售及转换计划。不过，信函列出三类风险：

• 新进入市场的保险公司：2027 年有公司进入新州或扩大服务区域，销售团队及客服中心需要足够人手；若只能聘用 2026 年已获批准的人，恐怕不敷应用。
• 现有保险公司：一般在开放投保前增聘，暂停安排可能令其难以聘足具注册资格的代理人填补空缺。
• 人员流动：退休、离职或转换专长留下的空缺可能无法填补，某些地区甚至可能出现代理人荒漠。

NAIC 指部分州的开放投保比 11 月 1 日更早；信函形容距离开放投保“只剩数星期”，要求 CMS 及时处理。

NAIC 要求的例外申请机制

NAIC 要求 CMS 设立机制，让州监理机构、健康保险公司及保险代理或经纪机构可申请豁免。信函认为，这样仍可挡住有欺诈意图的新人，同时让协助消费者所需的人手获准工作。

信函另要求 CMS 禁止其增强直接投保（Enhanced Direct Enrollment）合作伙伴允许共享全国生产者号码（NPN），称这是未经授权转换计划的核心。截至发稿，未能找到 CMS 回复或已设立例外机制的公开资料。

分析：对招募团队的意义

对在美国做健康保险招募的团队而言，最直接的影响是时间表。按 CMS 的说法，没有有效 2026 年协议的新人，无法在联邦平台注册 2027 年度；若 Morgan Lewis 的预期成立，限制会延续至 2027 年 2 月 1 日，即开放投保开始后三个月。

以下属推测：今年秋季招来的新人，未必能赶上联邦平台这一季的开放投保。据 Morgan Lewis 转述，CMS 估计暂停期间有 7,100 万至 9,800 万美元佣金收入会由新代理人转移至现有代理人。若如此，招募团队或需考虑把重点由培训新人，转向吸纳已持有有效协议的人手。

至于不受影响的渠道，Morgan Lewis 提到在州立交易所注册者不受影响，但 NAIC 称使用联邦平台的州立市场同样受限，团队宜向各州及 CMS 确认适用范围。现有团队则宜尽早完成身份重新验证，并留意 CMS 会否回应例外机制的要求。

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